Nedan “realtidsinflation” från MIT. Korrelationen mot CPI är väldigt hög. Vi sertydligt hur inflatonen skenar de sista veckorna. BPP index visar på en årlig inflation på knappa 9%! Welcome inflation.

Daily Online Price Index Computation: The daily online index is an average of individual price changes across multiple categories and retailers. The index uses a basket of goods that changes over time as products appear and disappear from a retailer’s webpage. It is updated on a daily basis and leveraged to estimate annual and monthly inflation. This index is not designed to forecast official inflation announcements, but to provide real-time information on major inflation trends.

Med hot om att regeringen skulle stängas, lyckades amerikanarna komma överrens om en “deal” i slutminuterna, under fredagskvällen. Frågan är vad som egentligen sparats och vad som hade sparats sen tidigare.

“A close look at the government shutdown-dodging agreement to cut federal spending by $38 billion reveals that lawmakers significantly eased the fiscal pain by pruning money left over from previous years, using accounting sleight of hand and going after programs President Barack Obama had targeted anyway.”

http://news.yahoo.com/s/ap/20110412/ap_on_go_co/us_spending_showdown_details

Fed annonserade idag det nya POMO schemat. Totalt ska det köpas knappt 100 miljarder Usd fram till mitten av maj. Håll koll på schemat nedan, det enda som bestämmer marknadens rörelse.

http://www.newyorkfed.org/markets/tot_operation_schedule.html#

KAIRO. Egyptens ex-president Hosni Mubarak har lagts in på sjukhus i Sharm el-Sheikh vid Röda havet, uppger säkerhetskällor för nyhetsbyrån AFP.

What goes around…..Enkel trip till pyramiden?

Vi får åter se hur Vix index spikar upp snabbt, för att så fort marknaden lugnar sig lite, kollapsa. Vix är nu på dagslägsta, medan SPX fortfarande kravlar sig under dagshögsta. Som vi skrev tidigare idag, det råder fortsatt “inverse panic”.

De så hyllade HFT algosarna är på nedgång i västvärlden. Den ständigt minskade volymen och likviditeten har medfört att HFT algosarna flyttar till nyare jaktmarker. Efter att firmor plöjt ner miljarder i teknologi, ska de nu kannibalisera på emerging market istället. Lycka till.

“Low market volumes and stiff competition have led to a sharp fall in “high-frequency” trading as industry experts warn that the past two years of rapid growth may be coming to a halt.

Instead, high-frequency traders are flocking to emerging markets such as Russia, Brazil and Mexico where exchanges are beginning to revamp their systems to attract such players.” (FT)

 http://www.ft.com/cms/s/0/e364be1a-6529-11e0-b150-00144feab49a.html#ixzz1JKy8bbR3

Glöm inte bort den största positionen där ute. Yenen stärks åter och riskerar flörta med interventionsnivåerna igen. Det kommer säkert göra vissa, mindre solida, länder nervösa. Risken är att vissa länder väljer att stänga sina långsiktiga positioner, och vi får en ny valutasituation.

“The U.S. is set to have the largest budget deficit of major developed economies this year and should narrow it now rather than face tough adjustments in the next two years, the International Monetary Fund said.

The U.S. shortfall will reach 10.8 percent of its gross domestic product this year, ahead of Japan and the U.K., the Washington-based IMF said in a report released today. It estimates that President Barack Obama will need to cut the deficit by 5 percentage points of GDP in the next two fiscal years, the largest adjustment in “at least half a century,” to meet his pledge of halving it by the end of his four-year term” (Bloomberg)

http://www.bloomberg.com/news/2011-04-12/u-s-deficit-will-expand-to-largest-among-major-world-economies-imf-says.html

Varför krångla till det? Följ Goldmans råd. Som thetrader skrev om igår redan, gick Goldman ut och pushade för att stänga långpositioner i olja från Dec 2010. Idag pushar firman för vidare sälj av olja. Idag meddelade även Saudiarabien att de minskat sin produktion, “due to lack of demand”.

Nedan bifogar vi en av de bättre läsningarna vad gäller volatilitet på länge. Varför handlas volatiliteten artificiellt lågt? Hur har volatiliteten förändrats sen införandet av QE2? Har vi en inverterad syn på risk  just nu? Komplexa frågeställnigar förklarade på ett enkelt sätt. Courtesey Artemis Capital Mngmt. Som Taleb sa; “don’t buy vol when you have to, buy when you can”, men så är han ju en black swan mästare. Länk nedan. Bedtime (horror) stories….

52788006-Artemis-Q1-2011-Is-Volatility-Broken[1]